豆粕期权交易策略简析

  豆粕期权交易策略一:做多豆粕认购期权

  适用情况:豆粕期权投资者预计豆粕期货合约价格将要上涨,但是又不希望承担下跌带来的损失;或者投资者希望通过期权的杠杆效应放大上涨所带来的收益,进行方向性投资。

  豆粕期权交易策略二:做空豆粕认购期权

  适用情况:豆粕期权投资者预计豆粕期货价格可能要略微下降,也可能在近期维持现在价格水平。

  豆粕期权交易策略三:做多豆粕认沽期权

  适用情况:豆粕期权投资者预计豆粕期货价格下跌幅度可能会比较大。如果豆粕期货价格上涨,投资者也不愿意承担过高的风险。

  豆粕期权交易策略四:做空豆粕认沽期权

  适用情况:豆粕期权投资者预计豆粕期货合约短期内会小幅上涨或者维持现有水平。另外,投资者不希望降低现有投资组合的流动性,希望通过做空期权增厚收益。

  什么是个股期权

  个股期权可分为看涨和看跌两大类。只要买入个股期权,无论看涨还是看跌都只有权利而无义务,即到期可按约定价格买入或按约定价格卖出的权利。因此,期权买方风险有限(亏损最大值为权利金),但理论获利无限;期权卖方(无论看涨还是看跌期权)只有义务而无权利,理论上风险无限,收益有限(收益最大值为权利金)。

  股票期权交易技巧有哪些?

  【1】选择股票标的:选择关注50-300亿市值的股票,不能选择市值太大的股票,这样的股票涨幅比较缓慢,不符合中短线操作的原则。

  【2】选择合约的时间:建议投资者可以通过买入长合约的方法来弥补时间把握不足的问题。比如我看好一个月的涨幅,其实可以买入2个月的合约来降低操作风险。

  【3】坚持精选原则:对标的股票的挑选要非常苛刻,要有一种在鸡蛋里挑骨头的精神,只有精选才能少赔多赚或不赔尽赚,平时多做准备,才能尽可能的避免亏损的发生。

  股票期权是什么意思?股指期权是什么意思?

  股票期权是什么意思详解,股票期权是什么意思期权是期权买方在约定时间以约定价格买入或卖出约定数量标的资产的权利。期权买方向期权卖方支付权利金,在约定时间可选择行使或放弃该权利。若期权买方选择行权,则期权卖方必须履行义务。就股票期权交易而言,它包括ETF期权和个股期权,前者的标的资产为交易型开放式基金(ETF),后者的标的资产为单只股票。

  一、股指期权定义

  股指期权,亦作:指数期权、股票指数期权,是在股指期货的基础上产生的,期权购买者付给期权的出售方一笔期权费,以取得在未来某个时间,以某种价格水平,买进或卖出某种基于股票指数的标的物的权利。

  二、股指期权功能:

  期权在投资者管理风险时还能抓住收益机会。期权具有“保险”功能,这是有目共睹的。期权买方可以通过支付权利金获得权利,在到期日(到期日前)依据约定价格要求卖方执行合约,而卖方收取权利金就有义务执行合约。

  三、股指期权作用:

  可以有效衡量及管理市场波动风险。在金融投资过程中,投资者们不仅要面对方向性风险,还要面对波动性风险,所以投资者们既要管理方向性风险,还要管理波动性风险,保持股票投资组合价值稳定。

  买进看跌期权和买入看涨期权指的是什么?

  买入看涨期权是指看涨期权的买方支付权利金,获得以行权价向期权出售者买入一定数量标的资产的权利。卖出看涨期权是指看涨期权出售者获得权利金,但必须承担以行权价向期权买方出售一定数量的某种标的资产的义务。

  买入看跌期权

  买进看跌期权(Buy Put):

  看跌股票时,可以买入看跌期权;

  盈利=行权价–市价–期权费用

  最大损失=期权费用

  若交易者买入看跌期权,之后市场价格果然下跌,且跌至执行价格之下,则交易者执行期权从而获利。由于价格不可能跌到负数,所以买入看跌期权的最大盈利为执行价格减去期权费之差;

  若行权日之前股票并没跌到执行价格之下,则交易者放弃期权,最大损失为期权费。

  期权定价模型的基础知识

  Cox-Ross-Rubinstein二项期权定价模型(CRR模型)是Black-Scholes期权定价模型的一个变体。1979年,金融经济学家/工程师John Carrington Cox、Stephen Ross和Mark Edward Rubinstein首次提出了这个概念。

  该模型之所以流行,是因其考虑—段时间內,而不是在某个时间点上的标的工具。它通过使用—个基于格的模型来实现这一点,该模型考虑了期权生命周期中各种参数的预期变化,从而比只考虑-个时间点的模型更准确地估计期权价格。正因为如此,CRR模型对于分析美式期权特别有用,因为美式期权可以在到期日之前的仼何时候执行(欧式期权只能在到期日执行)。而且,与最初的Black-Scholes期权定价模型不同,CRR模型能够考虑股票在期权有效期內支付股息的影响。



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