套利交易的影响因素主要有一下几个:

  第一个就是套利模型的有效性,这个主要是通过一个公式TC参数来计算,由于TC包含着参数不尽相同,所以在最终计算中的上下边界也会发生偏差,这时候套利交易者有着不同的进场时机,因此可以了解期指套利模型的空间,理解套利空间的有效性,这些都在无时无刻的决定套利的成败。现在国内股指期货体系还不够完善,在投资中还会经常出现剧烈的波动,我们不能够按部就班的进行,只有创新才是进步的灵魂。

  第二,期货和现货的时间上执行力。

  实施期货套利交易一般都是一对一的交易过程,如果一方资金量操作较大,可能资金大的一方会对另一方的操作带来不便,这样就会在以前的计划上面有着一定的滞后性,笔者推荐大家在套利时先买入现货,在来对期指合约沽空。

  第三,交易分析工具的差异性。现在已经到了空前的网络时代,不断投资者在不停的战斗,同事机构之间也在不停的博弈,套利交易的风险是双方面的。机遇与风险是并存的,所有现在捕捉信息是第一关键,谁能够通过先进的技术做出最大的效率,谁便能够在如今的市场之中成为胜者。

  第四,资金决定成败,现在这个社会虽然不能明说,但是资金就是王道,没有钱是万万不能的。据权威数据显示,只要技术,人才,设备,都领先的时候,资金成本也就相对放大,谁能够拥有最低的融资成本,谁就能在股票投资中占得先机。

  套利机会如何判断?原因是什么

  如何判断市场上是否存在套利机会,主要有以下几点:

  1.一般这种资产在两个不同市场出现了价格和利率不同,就是一个套利机会,可这时我们也要注意如果在这个过程中交易成本是大于其收益的话,那这就不是一个套利机会了。

  2.一般来说进行套利的时候,交易成本是一项能影响我们是否进行套利策略的数值根据。

  3.在市场之上,如果套利机会发生时,交易成本越小就会使套利的利润越多。

  这种机会的产生主要有一些原因,请看以下内容:1.一般来说,对于市场上的套利交易投资者们普遍觉得这是一种风险较低的交易行为;2.它可以使投资者避开那些意外因素,或者是因为价格波动而产生的损失,但我们也要了解风险与收益在任何时候都是成正比的,所以其收益一般来说比较小,但市场上的大笔套利活动也会造成其波动。3.套利机会的产生,使投资者进行套利交易从而平衡市场的水平使其恢复正常,并且在一定的程度上还会提高市场的流动性。

  套利定价模型是什么?

  套利定价模型(APT Arbitrage Pricing Theory)—-由罗斯在1976年提出,实际上也是有关资本资产定价的模型。模型表明,资本资产的收益率是各种因素综合作用的结果,诸如GDP的增长、通货膨胀的水平等因素的影响,并不仅仅只受证券组合内部风险因素的影响。

  套利定价理论是什么?有什么意义?

  套利定价理论导出了与资本资产定价模型相似的一种市场关系。套利定价理论以收益率形成过程的多因子模型为基础,认为证券收益率与一组因子线性相关,这组因子代表证券收益率的一些基本因素。事实上,当收益率通过单一因子(市场组合)形成时,将会发现套利定价理论形成了一种与资本资产定价模型相同的关系。因此,套利定价理论可以被认为是一种广义的资本资产定价模型,为投资者提供了一种替代性的方法,来理解市场中的风险与收益率间的均衡关系。套利定价理论与现代资产组合理论、资本资产定价模型、期权定价模型等一起构成了现代金融学的理论基础。

  ETF基金如何套利?ETF套利方式有哪些?

  ETF:交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金,是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品。

  从套利机会出现的原因可以把ETF套利分成多类:一二级市场间套利,期货现货市场间套利,不同盯住指数间套利等。

  1、一二级市场间套利

  传统ETF交易机制有两层:首先,在交易时间内,投资人在一级市场可以随时以组合证券的方式申购赎回ETF份额;其次,在二级市场上,ETF在交易所挂牌交易,投资人可按市场价格买卖ETF份额。

  当ETF的二级市场价格高于其基金份额参考净值(IOPV)一定幅度时,投资者可用相对较低的价格申购ETF份额,以较高的价格在二级市场卖出获得套利收益;当ETF二级市场价格低于IOPV一定幅度时,投资人可以反向操作。该种套利模式需要投资者有一定的资金基础,过少资金无法操作。

  2、期货现货市场间套利

  期货现货市场间套利是利用指数期货和ETF(代表一篮子股票现货)之间偏差赚取利润。如以沪深300指数期货为交易标的的套利。市场中有一些投资者,会利用期货现货市场与沪深300指数高度同步、偶有偏差的ETF来套利。

  3、不同盯住指数间套利

  如果投资者判断虽然市场的整体方向向上,但是盯住A行业的ETF前景比盯住B行业的更好,投资者就可以通过卖出盯住B行业ETF,同时买入盯住A行业ETF,从而获得两支ETF之间的差价。

  牛市套利是什么?

  牛市套利对于大多数商品期货来说,当市场是牛市(看涨的)或者熊市(看跌的)时,较近月份的合约价格变动幅度往往要大于较远期的合约。

  具体来说,当市场是牛市时,一般说来,较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远期合约价格的上涨幅度。如果是正向市场,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会缩小;而如果是反向市场,则近期合约与远期合约的价差往往会扩大。而无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,我们称这种套利为牛市套利。



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